我们在前面给大家讲了两期设备更新,随着行动方案、实施方案、5000亿科技创新再贷款等支持政策密集发布,设备更新将加速,考虑到科技创新再贷款额度有限,在先贷后申请模式下,银行可能会争夺优惠额度,短期对制造业贷款造成脉冲贡献,进而提升设备更新速度。
设备更新市场规模达到5万亿,实施方案提到的设备更新范围很广,仅先进设备更新一项就包含3个大类14个小类,对应的具体设备则更多,基于市场规模和多维度政策加持,我们认为设备更新有可能成为24年市场主线之一,所以专栏最近几期都会围绕设备更新做一个系列内容。
我们在上一讲给大家汇总了设备更新的股票池,公司比较多,我们的操作思路是先汇总再深挖,深挖的主要依据是基本面和业绩,如果既有业绩又有政策,那必然优先选择。
工程博鱼机械设备更新作为替代低效落后设备中的重要组成部分,同时又迎来行业更新周期,挖掘机销量超预期,我们更看到了年报和一季报预告频频喜报,政策+基本面反转+业绩预增等多维度积极信号出现,驱动板块走出上涨趋势,值得大家重视。
根据工程博鱼机械工业协会(CME)的统计数据,3月各类挖掘机销售24980台,同比下降2.34%,其中内销15188台,同比增长9.27%,高于此前CME预期6%的增速,内销超预期,增速首次转正,意义重大博鱼。
虽然看数据今年1月份销量同比大增57%,主要原因是春节错月,2月销量同比下降41.2%,1-2月累计销量同比下降24.6%,剔除节假日影响,3月份是真正意义上的首次增速转正。
整个一季度国内挖掘机销售26446台,同比下降8.3%,累计销量负增长大幅收窄,我们可以看到,从21年开始挖掘机销量开始负增长,22-23年加速负增长,同比增速均在-40%以上,在经历三年下行周期后,在今年3月挖掘机内销迎来拐点。
上一轮工程博鱼机械上行周期是16-20年,按照8-10年使用寿命,上一轮销售设备