(301028)4月25日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入9.59亿元,同比增长20.60%;归母净利润1.63亿元,同比增长2.04%;扣非净利润1.46亿元,同比增长6.24%;经营活动产生的现金流量净额为2.76亿元,同比增长15.25%;报告期内,基本每股收益为0.43元,加权平均净资产收益率为13.24%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派1元(含税)。
以4月24日收盘价计算,目前市盈率(TTM)约为19.61倍,市净率(LF)约为2.45倍,市销率(TTM)约为3.34倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
截至2023年末,东亚博鱼机械三年营业总收入复合增长率为7.22%,在其他通用设备行业已披露2023年数据的34家公司中排名第21。三年净利润复合年增长率为4.01%,排名18/34。
分产品来看,2023年公司主营业务中,螺杆机收入7.43亿元,同比增长21.55%,占营业收入的77.48%。
截至2023年末,公司员工总数为855人,人均创收112.12万元,人均创利19.07万元,人均薪酬15.36万元,较上年同期分别变化9.45%、-7.39%、8.09%。
2023年,公司毛利率为30.19%,同比下降1.91个百分点;净利率为17.01%,较上年同期下降3.09个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为28.60%,同比上升3.19个百分点,环比下降2.31个百分点;净利率为14.30%,较上年同期上升2.82个百分点,较上一季度下降1.99个百分点。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额1.31亿元,占总销售金额比例为14.02%,公司前五名供应商合计采购金额2.07亿元,占年度采购总额比例为37.25%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为13.24%,较上年同期下降0.85个百分点;公司2023年投入资本回报率为12.76%,较上年同期下降0.95个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为2.76亿元,同比增长15.25%;筹资活动现金流净额-4815.95万元,同比增加2764.19万元;投资活动现金流净额-4.95亿元,上年同期为-6812.03万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.90亿元,相比上年同期增长29.52%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.54次,上年同期为0.50次(2022年行业平均值为0.57次,公司位居同行业31/53);固定资产周转率为3.75次,上年同期为3.03次(2022年行业平均值为3.73次,公司位居同行业35/53);公司应收账款周转率、存货周转率分别为9.50次、3.55次。
2023年,公司期间费用为1.22亿元,较上年同期增加2864.05万元;期间费用率为12.74%,较上年同期上升0.97个百分点。其中,销售费用同比增长38.17%,管理费用同比增长17.14%,研发费用同比增长36.77%,财务费用由去年同期的-362.83万元变为-397.09万元。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司其他非流动资产较上年末增加8988.44%,占公司总资产比重上升21.14个百分点;货币资金较上年末减少33.41%,占公司总资产比重下降20.29个百分点;在建工程较上年末增加691.18%,占公司总资产比重上升6.26个百分点;固定资产较上年末减少10.40%,占公司总资产比重下降3.64个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司应付票据较上年末增加183.33%,占公司总资产比重上升2.67个百分点;应付账款较上年末增加25.77%,占公司总资产比重上升0.78个百分点;合同负债较上年末增加9.46%,占公司总资产比重下降0.66个百分点;应付职工薪酬较上年末增加21.80%,占公司总资产比重上升0.07个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.85亿元,占净资产的14.22%,较上年末减少644.31万元。其中,存货跌价准备为588.79万元,计提比例为3.08%。
2023年全年,公司研发投入金额为5479.45万元,同比增长36.77%;研发投入占营业收入比例为5.72%,相比上年同期上升0.68个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为31.01%,相比上年末上升3.07个百分点;有息资产负债率为0.46%,相比上年末上升0.46个百分点。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为濮慧玲、刘少昆、基本养老保险基金一三零三组合博鱼官网、中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT10(R)、中国国际金融股份有限公司,取代了三季度末的华夏银行股份有限公司-华夏智胜先锋股票型证券投资基金(LOF)、UBS AG、嘉实腾讯自选股大数据策略股票型投资基金、华夏中证500指数增强型投资基金、光大永明资管-兴业银行-光大永明资产聚宝5号集合资产管理产品。在具体持股比例上,厦门福瑞高科投资合伙企业(有限合伙)、厦门惠福资本投资合伙企业(有限合伙)、叶国林、陈峰持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为2.16万户,较三季度末增长了4425户,增幅25.75%;户均持股市值由三季度末的24.23万元下降至20.57万元,降幅为15.11%。
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。