CME预计5月挖机销量同比增长约5%,国内同比增长近19%。CME预估2024年5月挖掘机(含出口)销量16200台左右,同比增长5%左右,市场逐步修复。分市场来看:国内市场预估销量7700台,同比增长近19%。出口市场预估销量8500台,同比下降近17%。国内触底向上趋势进一步明确,2024年3-5月挖机内销增速有望持续提速。住建部印发通知,明确提出更新淘汰使用超过10年以上的工程机械设备。10年以上主要指国二及以下标准的非道路机械,保有量占比较高,政策刺激下更新周期有望提前启动,工程机械行业需求预期边际改善。持续关注:徐工机械(000425.SZ)、三一重工(600031.SH)、中联重科(000157.SZ)。
Tesla将于6.13日举办2024年股东大会,人形机器人有望迎来新催化。此前特斯拉发布股东大会预告视频,重点介绍了公司开发的多项技术,包括电动汽车及自动驾驶、能源存储和Optimus人形机器人。2023年股东大会公布Optimus视频,迭代进度超预期,开启了5-7月人形机器人大行情,2024年股东大会预计会有新的进展。国内宇树发布UnitreeG1,售价9.9万元起,身高127cm,体重35kg,搭载激光雷达和深度相机,续航2小时,拥有23-43个关节电机,灵敏可靠。人形机器人参与者众多,共同推动行业向产业化、商业化、规模化发展,板块近期回调较多。建议关注:1)Tier1厂商三花智控(002050.SZ)、五洲新春(603667.SH);2)价值量较高的硬件厂商绿的谐波(688017.SH)、雷赛智能(002979.SZ)、贝斯特(300580.SZ)、柯力传感(603662.SH)。
中俄联合声明,核能发展再迎利好。2024年5月16日,外交部官网发布中俄两国建交75周年之际关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明。《声明》提出“在已成功落地和正在实施的项目经验基础上,按照互利共赢、利益均衡原则深化民用核能领域合作,包括热核聚变、快中子反应堆、核燃料闭式循环,探讨以一揽子方式开展核燃料循环前端和共建核电站合作”。两国合作推动我国核能发展,预计核能开支增加,项目加速推进,设备有望优先受益。建议关注:佳电股份(000922.SZ)、中核科技(000777.SZ)、景业智能(688290.SH)、江苏神通(002438.SZ)、科新机电(300092.SZ)、兰石重装(603169.SH)等。
制造业PMI连续两个月位于扩张区间,关注通用设备复苏进程。4月制造业PMI为50.4%,但仍处于扩张区间,制造业继续保持恢复发展态势。其中新订单PMI环比下降1.9pct至51.1%,出口订单PMI环比下降0.7pct至50.6%,生产PMI环比增长0.7pct至52.9%,为2023年4月份以来最高,企业生产扩张有所加快。我们认为,政策支持下有望开启新一轮大规模设备更新,可关注下游复苏较好的纺织、木工、3C等方向。个股关注:华中数控(300161.SZ)、豪迈科技(002595.SZ)、欧科亿(688308.SH)、创世纪(300083.SZ)等。
国铁招标动车组165标准组,关注轨交设备投资机会。5月10日国铁采购平台公告,共招标动车组165标准组。2023年,全国铁路完成固定资产投资7645亿元、同比增长7.5%;2024年1-3月,全国铁路固定资产投资1248亿元,同比+9.86%。按照2023年一季度投资占全年投资比例测算,2024年总投资有望达8399亿元。中央推动新一轮大规模设备更新,降低全社会物流成本。会议强调优化运输结构,强化“公转铁”、“公转水”,轨交装备板块有望充分受益。建议关注:中国中车(601766.SH)、中铁工业(600528.SH)、天宜上佳(688033.SH)、中国通号(688009.SH)、时代电气(688187.SH)、铁建重工(688425.SH)等。
风险提示:宏观经济景气度不及预期、固定资产投资不及预期、原材料价格上涨风险、行业和市场竞争风险、产业政策变动风险、第三方数据错误风险等。博鱼官网