博鱼·boyu体育市场行情回顾:上周机械设备指数上涨0.54%,沪深300指数下跌0.91%,创业板指上涨0.58%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第8位。剔除负值后,机械行业估值水平(整体法)28.8倍。上周机械行业涨幅前三的板块分别是3C及面板设备、激光、
周关注:3C设备受益消费电子新周期,特斯拉股东大会公布Optimus量产节奏:6月11日的WWDC上,苹果发布了AI服务——AppleIntelligence。自有的AI基于内置的大语言模型,通过理解自然语言来执行用户的语音或文字指令。此外,苹果正式宣布了与OpenAI达成合作,苹果将接入GPT-4o支持下的ChatGPT。底部复苏,2023Q4全球手机出货量同比增速转正,24Q1全球手机出货量同比+7.80%。AIPC、AI手机有望带动3C产业链进入新产业周期。建议关注:整机检测组装设备赛腾股份,博众精工、科瑞技术等;中框磨料及手机结构件标的金太阳;3C钻攻机龙头创世纪。近日,马斯克在股东大会上公布Optimus最新进展:1)Optimus新一代灵巧手自由度将从11个提升至22个;HW5.0版本将在25年底正式推出;2)目前已有2台在fremont工厂工作,并有部分在paloalto办公室进行测试;3)预计将在24年底或25年初推出下一个重大更新版本,在25年实现小规模量产,届时将有1000台以上甚至几千台用于工厂。马斯克表示终局情况下全球人形机器人保有量将超100亿,Optimus大规模量产后成本1万美元,售价2万美元,有望为特斯拉带来20万亿美元以上市值。我们认为,人形是AGI具身智能的理想载体,24年有望成为量产元年。投资思路分为三个层面,一是供应链,二是中国人形机器人本体企业,三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商。核心标的推荐国产机器人本体厂商博实股份、优必选,以及tier1供应商三花智控(家电覆盖)、拓普集团(汽车覆盖)、鸣志电器。建议关注其他人形机器人供应链标的包括谐波减速器-绿的谐波、双环传动,行星-中大力德,行星滚柱丝杠-恒立液压、贝斯特、五洲新春,无框力矩电机-禾川科技、步科股份,空心杯-、伟创电气、鼎智科技,力传感器-柯力传感等。
投资建议:建议2024年重点关注(1)大规模设备更新带来的投资机遇,包括铁路装备、机床、及船舶等,(2)装备出海,包括消费类机械、叉车、、锂电设备等,(3)AI+应用落地带动的投资机遇,包括人形机器人及AI硬件落地驱动的3C自动化,(4)其他新技术渗透率提升方向及新质生产力方向带动的设备投资机遇。
风险提示:政策推进程度不及预期的风险;制造业投资增速不及预期的风险;行业竞争加剧的风险。