博鱼·boyu体育国泰君安研报指出,三一重工作为国内工程机械龙头,电动化、数智化进展顺利,具备全球竞争力,在国内市场认可度高,出海布局深远,具备避免贸易摩擦的实力,看好公司业绩成长。由于2023年行业筑底,公司业绩低于预期,根据可比公司PE估值,给予公司2024年26倍PE,下调公司目标价至18.46元,维持增持评级。6月挖机销量好于预期,内销同比增长25.6%。看好2024H2工程机械国内正增长,本轮增长由更新需求带动。考虑到国内工程机械上轮周期高点及大中小挖设备不同使用寿命,经我们测算,2024年挖机更新需求约7.2万台,其中小挖为当前的更新需求主力。另外,公司国际市场快速增长,海外销售收入占公司营业收入比重超过50%。