2024年A股一季度运行宣告结束,每经品牌100指数实现金针探底,继2月反弹后,指数3月再度月涨2.26%,一季度以上涨3.05%收官。每经品牌100指数一季度强势反弹,跑赢A股上证指数、深成指以及创业板指数,稳定投资价值得到体现。
本周,A股三大股指出现不同程度调整,除了上证指数周微跌0.23%,深成指和创业板指周跌幅均超过1.5%,而在此背景下,每经品牌100指数实现逆势上涨,周涨1.17%,表现不俗。而截至3月29日,每经品牌100指数实现月涨2.26%,以846点报收。
从4月份的市场环境来看,全球制造业景气度继续回升,美国经济韧性仍然较强;瑞士央行意外开启降息周期,美联储按兵不动表态偏鸽,客观上扩大我国货币政策的操作空间;开年国内经济基本面稳中有升,不乏出口高增、CPI转正等亮点,但当前房地产市场仍处于调整转型期,居民消费能力和信心尚待提升,就业总量压力和结构性矛盾依然比较突出,经济持续回升向好基础需进一步加强。
值得关注的是,3月市场在风险偏好快速修复后进入盘整期,市场主题开始扩散,行情整体处于验证等待期。当前市场多空力量呈现反复拉锯状态,后续市场或将阶段性震荡休整,需保有耐心,年报季后经济预期明确或进一步驱动行情向上。考虑到开年宏观数据整体好于预期,经济修复动能延续回升,加之两会积极定调下增量政策落地预期不断升温,证监会多措并举推动资本市场高质量发展,积极因素的不断积攒将夯实市场走稳基础,后市具备震荡上行的动力。
从本周每经品牌100指数成分股走势来看,家电、工程博鱼机械以及油气板块表现突出,其中,中国石油周涨幅为8.81%,徐工博鱼机械周涨幅达到8.53%,三一重工周涨幅为4.52%,而海信家电和海尔智家周涨幅均超5%。
近期发布公告称,将推动“质量回报双提升”行动方案,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,持续做优做实经营质量,不断提升经营管理能力、核心竞争力、盈利能力和风险管控能力,以高质量的发展业绩回报广大投资者。
资料显示,拥有完善的全球布局与强大的国际化拓展能力,公司营销网络覆盖全球190余个国家和地区,可为全球客户提供全方位产品营销服务、全价值链服务及整体解决方案。目前主要出口区域有东南亚、中亚、非洲、南美、欧洲、北美、西亚北非、中美洲、大洋洲等。基于当前经济持续恢复以及出口市场的良好趋势,出口市场有望保持较好的增长。
中长期角度来看,国产品牌在海外市场仍然具备长足的发展空间,外销市场需求将持续释放;其次,随着国产产品的品牌力不断提升,叠加海外的渠道布局的日趋完善,徐工博鱼机械综合竞争力有望持续提升博鱼体育。
则坚持长期主义,持续推动全球化、数智化、低碳化战略;坚持高质量发展经营原则,践行规模服从效益、效益服从品牌、品牌服从价值观的“三服从”;同时加强研发创新,提升人才厚度;严控风险、严控费用、严控存货,提升现金流,提升盈利能力。
除了板块个股投资外,该行业ETF同样值得关注,具备投资价值,比如博鱼机械ETF(159886)、工程博鱼机械ETF(560280)以及博鱼机械ETF(516960)。
从投资逻辑来看,基于挖机8-10年更新高峰期,2024年国内挖机更新需求见底,且以更新需求为主,叠加海外较高增速,挖机行业销量见底。起重机、混凝土博鱼机械由于基数、下游应用领域中结构性景气表现好于挖机。
另一方面,国家稳增长预期不断加强,增发2023年国债1万亿元有望拉动基建需求;大规模设备更换有助于工程博鱼机械国四标准等新机销售。2024年国内挖机销量有望筑底,起重机、混凝土博鱼机械表现好于挖机。
因此,在2023年在出口拉动下,工程博鱼机械龙头业绩开始拐点向上;2024年预计内需筑底,海外可期。期待2025开启5年左右的国内更换周期+海外持续提升的上行周期,中国工程博鱼机械龙头凭借综合性价比优势,逐步迈向全球龙头。
工程博鱼机械ETF(560280)追踪的是中证工程博鱼机械主题指数,该指数选取50只业务涉及工程博鱼机械整机制造、零配件制造等工程博鱼机械领域的代表性上市公司证券作为指数样本,以反映工程博鱼机械主题上市公司的整体表现。从主要成分股来看,潍柴动力、以及徐工博鱼机械三只个股权重占比超过40%,博鱼机械龙头公司权重比例较大,而这三只个股也均为每经品牌100指数成分股。
博鱼机械ETF(159886)和博鱼机械ETF(516960)则追踪的是中证细分博鱼机械设备产业主题指数,该指数旨在反映沪深两市博鱼机械细分产业公司股票的整体走势。从该指数成分股来看,主要有电力设备和博鱼机械制造两大行业构成,其中,每经品牌100指数成分股宁德时代、隆基绿能、、三一重工以及中国中车均为其重仓股,同样值得关注。